В четверг настроения на рынке оставались не слишком
позитивными, большинство криптовалют по итогам дня получили просадку. При
этом хуже всех показал себя лидер, биткоин весь день торговался под давлением и
единственный из основных токенов, который на вечерних торгах обновил
3-недельные минимумы, опустившись ниже уровня 112000. Напомним,
что уже больше недели августе на криптовалютном рынке идет довольно сильная
коррекция после того как лидеры достигли своих максимумов. Помимо чисто
технических факторов – фиксации прибыли спекулянтами, биткоин получил несколько
негативных сигналов. Так министр финансов США С. Бессент подтвердил, что США не
планируют покупать криптовалюту в госрезерв, Белый дом планирует использовать только
конфискованные токены (порядка $15-20 млрд). Оптовая инфляция в США оказалась намного
выше прогнозировавшихся цифр, что поставило под сомнение дальнейшие действия
ФРС. Вероятность снижения ставки на 0.25% на сентябрьском заседании немного
снизилась. За неделю биткоин отсутпил от своих исторических максимумов ровно на
5%, что вписывается в рамки обычной коррекции. Но помимо спотового рынка есть
еще биржевые площадки, которые подают неоднозначные сигналы. Данные
с рынка опционов в настоящее время показывают, что он занимает оборонительную
позицию, несмотря на сохраняющуюся вероятность нового роста во второй половине
этого года. Отрицательный перекос в 25 раз предполагает, что трейдеры платят
больше за опционы "колл", т.е. право покупать по определенной цене
исполнения, отражая тенденцию к бычьему тренду. Большой объем торгов и открытый
интерес к опционам на биткоин сегодня сосредоточены на ключевых уровнях спроса
и предложения 110 000 и 120 000. Вчера открылся ежегодный экономический Симпозиум
в Джексон-Хоуле, на котором сегодня выступит глава ФРС Д. Пауэлл, речь которого
все ждут с большим нетерпением. В итоге биткоин закончил четверг под
давлением, закрыв день на отметке 112472, минимальной с середины июля. Эфириум
так же просел, но существенно меньше лидера, удержавшись выше сильного уровня
4200. Остальные криптовалюты закончили день либо по тректории биткоина, т.е. с
более глубокой просадкой, это риппл и солана, либо по сценарию ЕТН, это
лайткоин и догикоин. По итогам четверга капитализация
рынка просела и составляет 3.84 трлн $.
В азиатскую сессию основные криптовалюты показывают
в основном позитивную динамику, некоторые уперлись в сильные уровни. Сегодня календарь не очень плотный,
обратить внимание только на:
·
ВВП Германии (2 кв.) в 09.00 мск;
·
Объём розничных продаж по Канаде (июнь) в 15.30 мск;
·
Речь члена ФРС Коллинз в 16.00 мск;
·
Выступление главы ФРС Пауэлла в
17.00 мск;
·
Выступление президента США Д.Трампа в 19.00 мск;
·
Квартальные отчеты от Ubiquiti (UI), BJs Wholesale Club (BJ), Buckle (BKE), RLX Technology (RLX) и др.
Перед началом европейской сессии
основные криптовалюты стабильны, инвесторы ждут выступление Пауэлла. Можно
выделить 3 основных пути, по которым может пойти Пауэлл, с опеределнными последствиями.
Наиболее «ожидаемый» - это сигнал о скором снижении ставки, который рынки
оценивают с вероятностью около 80% в сентябре. «Миролюбивый» тон будет
означать, что ФРС обеспокоена замедлением рынка труда и готова действовать. При
этом не исключено более «ястребиное предупреждение», Пауэлл может остудить
рыночные ожидания, из-за возобновления инфляционного давления, делая упор на
то, что новые пошлины, введённые Д.Трампом, вызвали опасения по поводу новой
волны инфляции, которая может задержать ФРС. Но наиболее вероятным в текущих
условиях видится «нейтральный посыл», не принимая никаких обязательств. Пауэлл
может просто подчеркнуть зависимость ФРС от данных, отложив окончательное
решение до заседания FOMC 17 сентября. В любом случае, итоги выступления
Пауэлла окажут воздействие на рынок криптовалют. «Мягкий» сигнал о снижении
стоимости заимствований смягчит финансовые условия, стимулируя приток средств в
такие рисковые активы, как биткоин и эфир. Однако «ястребиный» акцент на
инфляции может ограничить ликвидность и спровоцировать новую волну
волатильности и продаж.
Сегодня нет очень важной статистики, по-этому,
до выступления Пауэлла в 17.00 мск будет боковая торговля в довольно узких
диапазонах. Позже вечером Президент США Д.Трамп планирует сделать заявление, при
этом тема выступления не разглашается. С большой вероятностью оно будет
касаться геополитики и может иметь ограниченное влияние на биткоин и весь рынок.
